Чипний үнэ хямдарлаа, чип борлогдоогүй.2022 оны эхний хагаст эрэлт удаашралтай байгаа тулХэрэглээний цахилгаан хэрэгсэлЗах зээл дээр чипний үйлдвэрлэл нэг удаа үнийн бууралтыг эхлүүлж байсан бөгөөд оны хоёрдугаар хагаст энэ хуйвалдаан дахин давтагдсан.
Саяхан CCTV мэдээгээр цахим хяналтын системийн үндсэн бүрэлдэхүүн хэсэг болохSTMicroelectronicsЧипс нь 2021 онд хамгийн их эрэлттэй чип бүтээгдэхүүний нэг байсан бөгөөд зах зээлийн үнэ нэг удаа 3500 орчим юань болж өссөн бол 2022 онд нэг чип нь 600 орчим юань болтлоо буурч, 80% хүртэл буурсан байна.
Санамсаргүй байдлаар өнгөрсөн жил өөр чипний үнэ энэ жилийнхээс арав дахин өөр байсан.Чипний үнийг гахайн махтай харьцуулж болохуйц, дээш доош, хамгийн өндөр үнэ, өмнөх хэвийн үнийн зөрүү нь маш хэтрүүлсэн, хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр STMicroelectronics чипийн 600 юань, 2020 оны хэвийн үнэ хэдхэн арван юань байна гэж мэдээлсэн.
Өнгөрсөн жил технологийн хүрээг бүхэлд нь бүрхсэн хар үүл сэргэх гэж байна уу?Bloomberg-ийн мэдээлснээр, чип үйлдвэрлэгч компаниудын дийлэнх олонхи нь энэхүү халуун зах зээл ирээдүйд удаан хугацаанд томоохон эргэлт авчирна гэж үзэж байгаа бөгөөд тэр ч байтугай зарим хүмүүс хагас дамжуулагчийн үйлдвэрлэл сүүлийн 10 жилийн хамгийн муу уналтад хүргэнэ гэж гутранги үзэлтэй байна.
Хэдэн баяр баясгалан, хэдэн уй гашуу, чипийн үнэ нуралт, салбарын чимээгүй байдлаас гадна багт наадамд тоо томшгүй олон зах зээл байгаа гэж би айж байна.
01Чип унтарсан, гэхдээ бүрэн биш үү?
Чипийн үнийн уналт нь дэлхийн цахилгаан барааны хэрэглээ сул байгаатай салшгүй холбоотой.
TSMC-ийн хамгийн сүүлийн үеийн санхүүгийн тайлангаас харахад нэгэн цагт улсынхаа тэн хагасыг дэмжиж байсан ухаалаг утасны бизнес хамгийн их орлогын эх үүсвэр байхаа больсон бөгөөд энэ бизнесийн эзлэх хувь цаашид ч буурах төлөвтэй байна.CINNO Research-ийн мэдээлснээр, 2022 оны эхний хагаст Хятадын ухаалаг гар утасны SoC терминалын нийлүүлэлт 134 сая болсон нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 16.9%-иар буурсан байна.
Зах зээлийн судалгааны компанийн Mercury Research-ийн мэдээлснээр, энэ оны хоёрдугаар улиралд ширээний компьютерийн процессорын нийлүүлэлт сүүлийн 30 орчим жилийн хамгийн доод түвшинд хүрч, нийт процессорын нийлүүлэлт 1984 оноос хойших жилийн хамгийн их бууралттай байна. , Өмнөд Солонгосын ухаалаг утасны борлуулалт 7-р сард өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 29.2%-иар буурч, компьютер болон туслах тоног төхөөрөмжийн экспорт 21.9%-иар буурч, санах ойн чипийн нийлүүлэлт 13.5%-иар буурсан үзүүлэлттэй гарсан байна.
Дээд талын эрэлт буурч, доод захиалгын хэмжээ буурсаар, үнэ аяндаа хүйтэрч байна.
Гэсэн хэдий ч үнэ хямдарсан эдгээр чипүүд нь хагас дамжуулагчийн салбарыг бүхэлд нь нэгтгэхэд ямар ч үүрэг гүйцэтгэдэггүй гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.Чипс үнэхээр хямдарсан уу?"Хамгийн уналт"-ын мэдээний дагуу Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom гэх мэт чиг хандлагын эсрэг үнийн өсөлтийг зарласан үйлдвэрлэгчид зарим чип бүтээгдэхүүнийхээ үнийг өсгөхөөр төлөвлөж байна.
Intel-ийг жишээ болгон авч үзвэл, Nikkei-ийн мэдээлснээр Intel нь хагас дамжуулагч бүтээгдэхүүний үнийг 2022 оны хоёрдугаар хагаст нэмэхээ хэрэглэгчдэд мэдэгдсэн бөгөөд үндсэн сервер, компьютерийн CPU зэрэг өргөн хүрээний бүтээгдэхүүний үнийг нэмэгдүүлэх төлөвтэй байна. процессорууд болон захын чипүүд бөгөөд өсөлт нь чипийн төрлөөс хамааран өөр өөр байдаг бөгөөд нэг оронтой тоогоор хамгийн бага нь бөгөөд хамгийн их өсөлт нь 10% -иас 20% хүрч болно.
Чипсийн үнэ өссөн үү?Хэрэглээний цахилгаан барааны чипний үнэ эрэлт буурсантай холбоотойгоор гэнэт унасан гэж хэлж болно, гэхдээ автомашины үйлдвэрлэл, үйлдвэрлэлийн хяналт зэрэг бусад хэрэглээний салбарт MCU-ийн эрэлт хүчтэй хэвээр байгаа нь өндөр үнэд хүргэсэн. холбогдох чипүүд.Гар утасны хэвийн бус тээвэрлэлт эхэлснээс хойш чипний салбарын ирээдүйг удаан борлуулалттай гэж сонирхолтой байдлаар тэмдэглэсэн ч үнэн хэрэгтээ зарим салбар дахь чипний хомсдол дуусаагүй байна.
Ялангуяа автомашины чип, 2022 оны Хятадын Наньша олон улсын нэгдсэн хэлхээний аж үйлдвэрийн форумын тоо баримтаас үзэхэд одоогийн чип бүтээгдэхүүн нь автомашин үйлдвэрлэгчдийн дундаж хэрэгцээний 31 хувийг л хангаж чадна гэж Xpeng Motors-ын Хэ Шяопэн мөн автомашины үйлдвэрлэлийн чипний хомсдол дуусаагүй байна гэжээ. , GAC зургадугаар сард GAC хоёрдугаар улиралд 33,000 ширхэг чипийн хомсдолд орсон гэсэн мэдээллийг өгсөн.
Эрчим хүчний шинэ салбар хэвийн үргэлжилж байгаа бөгөөд ирээдүйд чипний эрэлт хэрэгцээг дутуу үнэлж болохгүй.Дундаж машин 500 чип хэрэглэх шаардлагатай гэж мэдээлсэн.шинэ эрчим хүчний машинуудТэд илүү олон чипээр тоноглогдсон бөгөөд өнгөрсөн жил дэлхийн автомашины борлуулалт 81.05 сая ширхэг болсон, өөрөөр хэлбэл автомашины үйлдвэрлэлийн сүлжээнд 40.5 тэрбум чип шаардлагатай байна.
Нэмж дурдахад, өндөр чанартай чипүүд зах зээлийн тахилын ширээн дээр өндөр хэвээр байгаа бөгөөд нэг талаас, дэвшилтэт технологийн технологи бүхий чипний үйлдвэрлэлийн дээд сүлжээ хэзээ ч бүдгэрээгүй.TSMC-ийн 3нм чипийг есдүгээр сард олноор үйлдвэрлэж, Apple TSMC-ийн 3нм чипийг ашигласан анхны хэрэглэгч болно гэж өмнө нь мэдээлж байсан.
Apple компани ирэх онд шинэ A17 процессор, мөн TSMC-ийн 3 нанометрийг ашиглах M3 цуврал процессорыг оруулах болно гэж мэдээлж байна.Нөгөөтэйгүүр, өндөр технологийн хагас дамжуулагч тоног төхөөрөмжийн хомсдол, 3 нм ба 2 нм дэвшилтэт процессын гаралт тийм ч өндөр биш, 2024~2025 онд нийлүүлэлтийн зөрүү 10-20% байх магадлалтай.
Энэ нь үнэ буурах магадлалыг бүр ч бууруулж байна.Бүх үзүүлэлтүүд нь чипүүд унаж байгаа бөгөөд энэ салбар нь энгийн мэт санагдахаас хол байгааг харуулж байна.
02 Хэрэглэгчийн чипс таалагдахгүй байна уу?
Нэг тал нь нам гүм, нөгөө тал нь хөгжөөгүй.
Хэрэглээний цахилгаан барааны чипүүд эхний хоёр жилийн хамгийн гайхамшигтай үеийг туулж, цахим хэрэглээ багассанаар эцэст нь тахилын ширээнээс буулаа.Одоогийн байдлаар олон чип компаниуд бизнесээ хэрэглэгчээс эхлээд автомашин, инженерийн салбарт шилжүүлэх завгүй ажиллаж эхэлжээ.TSMC нь автомашины зах зээлийг ойрын хэдэн жилийн тэргүүлэх төслийн жагсаалтад оруулсан бөгөөд эх газрын GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics, AMEC зэрэг дотоодын MCU тоглогчдын автомашины бизнес улам бүр тодорхой болж байна. .
Тодруулбал, GigaDevice 3-р сард анхны автомашины зэрэглэлийн MCU бүтээгдэхүүнээрээ хэрэглэгчийн дээжийн туршилтын шатанд орсон бөгөөд энэ жил олноор үйлдвэрлэх төлөвтэй байна;Zhongying Electronics нь голчлон биеийн хяналтын MCU хэсэгт ашиглагддаг бөгөөд жилийн дундуур буцаж ирэх төлөвтэй байна;AMEC Semiconductor компани танилцуулгадаа автомашины чип боловсруулахаар шийдэмгий байгаагаа харуулсан бөгөөд IPO нь 729 сая юань босгохоор төлөвлөж байгаа бөгөөд үүний 283 сая юанийг автомашины чипний судалгаа, хөгжүүлэлтийн төсөлд ашиглахаар төлөвлөж байна.
Эцсийн эцэст дотоодын автомашины тооцоолол, хяналтын чипийг нутагшуулах түвшин 1% -иас бага, мэдрэгчийг нутагшуулах түвшин 4% -иас бага, эрчим хүчний хагас дамжуулагч, санах ой, харилцаа холбоог нутагшуулах түвшин 8%, 8%, ба 3% тус тус.Дотоодын шинэ эрчим хүчний тээврийн хэрэгслийн үйлдвэрлэл аюул заналхийлж байгаа бөгөөд автомат жолоодлого зэрэг ухаалаг экологи бүхэлдээ хожмын шатанд олон тооны хагас дамжуулагчийг хэрэглэх болно.
Хэрэглэгчийн чипстэй зууралдсаар байх нь хэр хэцүү байх бол?
Самсунг нэг удаа самбар, гар утас, санах ойн чип зэрэг бүх бизнесийн нэгжийн худалдан авалтыг зогсоож, Солонгосын олон санах ой үйлдвэрлэгчид борлуулалтын хариуд үнийг 5% -иас илүү бууруулах санаачлага гаргана гэж өмнө нь мэдээлж байсан.Хэрэглээний цахилгаан барааны чиглэлээр мэргэшсэн Nuvoton Technology компанийн ашиг өнгөрсөн онд мөн 5.5 дахин өсч, нэгж хувьцаанаас 7.27 NT долларын цэвэр ашиг олсон байна.Гүйцэтгэл энэ оны 4, 5-р сард жигдэрч, орлого нь өмнөх сарынхаас 2.18%, 3.04% тус тус буурсан байна.
Хэн нэгэн нь юу ч тайлбарлахгүй байж болох ч Салхины мэдээллээс харахад 5-р сарын 9-ний байдлаар дэлхий даяар хагас дамжуулагч үйлдвэрлэдэг 126 компани 2022 оны эхний улирлын санхүүгийн тайлангаа зарласнаас 16-гийнх нь цэвэр ашиг өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад буурсан байна. бүр алдагдал.Хэрэглээний чипүүд ашиг хонжооноосоо унаж, автомашин болон үйлдвэрлэлийн хяналт нь чипний зах зээлд ашиг олох дараагийн цэг болжээ.
Гэхдээ энэ үнэхээр харагдаж байгаа шигээ энгийн гэж үү?
Ялангуяа дотоодын зарим чип үйлдвэрлэгчдийн хувьд хэрэглээний электроникийн салбараас автомашины салбар руу шилжих нь зах зээлийн дулаанаас хамаагүй илүү юм.Юуны өмнө дотоодын чипүүд нь доод урсгалтай байх ёстой бөгөөд хэрэглэгчийн талбар нь 27% -ийг эзэлдэг.Дэлхийг харвал дотоодын зах зээл нь хагас дамжуулагчийн хамгийн том зах зээл бөгөөд 2021 онд Хятадын эх газрын хагас дамжуулагчийн борлуулалт 29.62 тэрбум ам.долларт хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 58%-иар өссөн үзүүлэлттэй байна. Хагас дамжуулагчийн хамгийн том зах зээл нь дэлхийн нийт хагас дамжуулагчийн борлуулалтын 28.9%-ийг эзэлдэг.
Хоёрдугаарт, чипний салбар өөрөө ухаалаг гар утас болон 5G-тэй холбоотой салбарт илүү их ашиг орлоготой байдаг.Жишээлбэл, TSMC-ийн тээвэрлэлт нь автомашины MCU зах зээлийн 70% -ийг эзэлдэг боловч автомашины чипүүд 2020 оны орлогын 3.31% -ийг л эзэлж байна.2022 оны 1-р улирал гэхэд TSMC-ийн ухаалаг утас болон HPC сегментүүд цэвэр орлогын 40% ба 41%-ийг тус тус бүрдүүлнэ, харин IOT тээврийн хэрэгслийн DCE болон бусад нь зөвхөн 8%, 5%, 3% болон 3%-ийг эзлэх болно.
Эрэлт бага байгаа ч ашиг нь хэвээр байгаа бөгөөд энэ асуудал хагас дамжуулагчийн зах зээлийн хамгийн том толгойн өвчин байж магадгүй юм.
03 Үсэлтийн дараа хэрэглэгчид баярласан уу?
Чипсийн үнэ ганхахад хэрэглэгчид хамгийн их баярладаг, гар утас, машин тэр байтугай ухаалаг гэр ахуйн цахилгаан хэрэгсэл ч гэсэн чипний үнэ, ялангуяа гар утасны үнэ хямдарсны дараа байнга хүлээгдэж буй хэрэглээний багт наадмын талбар болоод байна.Чипийн үнэ нурсны дараахан олон нийтийн сүлжээгээр энэ оны сүүлийн хагаст гар утас худалдаж авахаар хашгирч байсан хүмүүс бий.
Шууд л шинэ эрчим хүчний үнэ хямдарлаа, цахилгаан барааны үнэ хямдарлаа, гэр ахуйн барааны үнэ хямдарлаа... Энэ мэт дуу хоолой гарч ирдэг.Гэсэн хэдий ч одоогоор бүтээгдэхүүний сүлжээнд зохих үнийн бууралт гарах эсэх талаар тодорхой хандлага байхгүй байгаа ч ний нуугүй хэлэхэд чипийн үнийн бууралтын энэ давалгаа нь хэрэглээний зах зээлд томоохон хэмжээний үнийн бууралтад хүргэхгүй.
Хамгийн их нөлөө бүхий гар утасны салбарыг эхлээд харвал сүүлийн жилүүдэд гар утас үйлдвэрлэгчид үнээ байнга өсгөж, нам гүмхэн, дээд зэргийн сүр жавхлантай, хэсэг хугацаанд үнэ буурах боломж маш бага байна.Түүнчлэн дотоодын гар утас үйлдвэрлэгчдийн нийт ашиг тийм ч өндөр байгаагүй.Хуавэйгийн хэрэглээний программ хангамжийн газрын дэд ерөнхийлөгч Ян Хайсонг Huawei-ийн хөгжүүлэгчдийн бага хурал дээр хэлэхдээ, Хятадын гар утас үйлдвэрлэгчдийн ашиг өрөвдмөөр бага, дотоодын гар утасны зах зээлд эзлэх хувь тал талаас илүү байгаа ч ашиг нь ердөө 10 орчим байна. %.
Түүнчлэн чип нь үнэхээр хямдарсан боловч мэдрэгч, дэлгэц зэрэг бусад эд ангиудын үнэ тийм ч эелдэг биш, дээд зэрэглэлийн загварууд улам бүр түгээмэл болж, гар утас үйлдвэрлэгчид нийлүүлэлтийн сүлжээнд тавигдах шаардлагууд нь мэдээжийн хэрэг улам бүр хатуу болж байна. OPPO, Xiaomi нэг удаа Sony болон Samsung-д тусгай мэдрэгчийг тохируулсан гэж мэдээлсэн.
Энэ мэтчилэн гар утасны үнэ өсөхгүй байгаа нь хэрэглэгчдийн аз жаргал юм.
Шинэ эрчим хүчийг харахад энэ удаад үнийг бууруулсан гол чип нь анхнаасаа автомашины үйлдвэрлэлийн салбарт байгаагүй, тэр бүү хэл шинэ эрчим хүчний машины дугуйн дахь үнийн өсөлт оны эхний хагаст жигд биш байсан. Үүний цаад шалтгаан нь бүх чиптэй холбоотой асуудал биш юм.Никель, ган, хөнгөн цагаан, эерэг ба сөрөг электрод гэх мэт задгай материалын үнэ өсч байна, үнэ нь зөвхөн нэмэгдэж, батерейны өртөг өндөр хэвээр байгаа бөгөөд янз бүрийн хүчин зүйлийг зөвхөн чиптэй холбож болохгүй.
Мэдээжийн хэрэг, машин үйлдвэрлэх тойрог нь бага зэрэг чип өгөөжийг харж чадахгүй, учир нь энэ жил LED гэрэл ялгаруулдаг чип болон драйверын чипүүдийн үнэ 30% -40% -иар буурсан бөгөөд энэ нь тодорхой буфер үүрэг гүйцэтгэх нь дамжиггүй. машин эзэмшигчийн дараагийн зардал.
Ухаалаг гар утаснаас гадна хэрэглээний чипүүдийн хамгийн том нөлөө нь агааржуулагч, хөргөгч зэрэг ухаалаг гэр ахуйн төхөөрөмжүүд байж магадгүй бөгөөд 2017 онд 570 саяас 700 гаруй болсон гэр ахуйн гурван гол цагаан хэрэгслийн MCU-ийн эрэлт тийм ч бага биш байна. 2022 онд сая сая, үүний 60 гаруй хувийг агааржуулагч MCU эзэлж байна.
Гэсэн хэдий ч ухаалаг гэрийн талбарт ашигладаг чипүүд нь үндсэндээ 28 нм эсвэл 45 нм-ээс өндөр, 3 нм ба 7 нм зэрэг дэвшилтэт процессуудаас эрс ялгаатай, хоцрогдсон процессуудтай бага зэрэглэлийн чипүүд юм.Эдгээр чип нь техникийн агуулга багатай учраас өргөн хэрэглэгддэг, нэгжийн үнэ өндөр биш гэдгийг та мэднэ.
Гэр ахуйн цахилгаан хэрэгслийн компаниудын хувьд технологи бага байгаа нь өөрсдийгөө хангах боломжтой гэсэн үг юм.2017 онд Gree-ийн микроэлектроникийн хэлтэс байгуулагдсан;2018 онд Конка хагас дамжуулагчийн технологийн салбарыг албан ёсоор байгуулснаа зарлав;2018 онд Midea нь чипний үйлдвэрлэлд нэвтэрч байгаагаа зарлаж, Meiren Semiconductor Co., Ltd-ийг байгуулж, 2021 оны 1-р сард Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd-ийг үүсгэн байгуулж, одоогийн байдлаар жилд 10 сая MCU чип үйлдвэрлэдэг.
Бүрэн бус статистик мэдээллээс үзэхэд TCL, Konka, Skyworth, Haier зэрэг уламжлалт гэр ахуйн цахилгаан хэрэгслийн олон компаниуд хагас дамжуулагчийн талбайг байрлуулсан, өөрөөр хэлбэл энэ талбар нь чипээр огт хязгаарлагдахгүй.
Доош, доошоо буухгүй юу?Энэхүү чипийн үнийн бууралт нь худал хуурмагаар илүүтэй адил бөгөөд дээд талын үйлдвэрлэгчид түр зуурын таагүй байдал, тэр дундаа хэрэглэгчдэд таалагдахгүй байна.
Шуудангийн цаг: 2022 оны 12-р сарын 29